代持資產：利與弊解析

保護資產的策略有很多，其中最常見的四種方法包括代持、人壽保險、信託及公司保護傘。

本文將聚焦於代持資產這一方法，探討其利與弊。

什麼是代持？

代持是指將自己的資產登記在他人名下，但資產的操控權和收益權仍由自己掌握，而非代持人。常見的代持資產包括物業、公司股份，甚至是銀行存款等。

雖然代持的具體數據難以統計，但這種做法在現實中相當普遍。尤其是在香港政府實施樓市「辣招」後，非首置人士買樓不但難申請高成數按揭，還需支付高達15%的印花稅，這使得買樓成本大增。為了節省成本，有些人會將物業登記在沒有物業的親屬名下，藉此節省印花稅和獲得較高成數按揭，這正是典型的代持行為。

代持的優點

1. 簡單且成本低

代持操作相對簡單且成本低，只需找到一個可信任的人並將資產轉移到其名下即可。協議資產的擁有權、使用權、收益及支出處理、稅務等事宜，過程不一定需要律師或其他機構的介入。

2. 節省稅費

代持可以節省稅費，特別是在物業交易中，可以避免支付高額的印花稅，並有機會申請到高成數的按揭貸款。

代持的風險

1. 誠信風險

代持的最大風險在於誠信問題。如果代持人有私吞資產的意圖，或是不幸過世，資產可能被代持人或其親屬瓜分。由於很多情況下代持都是口頭協議，未必有文書證明，一旦需要法律訴訟，難以證明資產屬於自己。

案例

2018年，一名吳姓老翁聲稱為了安排長年期按揭，用兩名兒子的名義買樓，視為「養老屋」。但物業升值後，兩名兒子私自賣出物業並瓜分利潤，並更換門鎖不讓老翁入屋。老翁入稟法庭要求取回業權，但由於沒有充分證據證明其說辭，最終敗訴。

2. 法律風險

代持也有違法風險。《印花稅條例》第11條明確規定，買賣物業的文件需清楚列明影響印花稅的事實和情況，包括物業代持，如不披露便有違法風險。

在申請按揭貸款時，簽署的文件中可能包含聲明物業由自己而非代他人持有的條款，違反此類聲明可能構成虛假陳述罪行。此外，超過10%的上市公司股份代持也必須披露，否則會違反《證券及期貨條例》第15部的權益披露規定。

結語

代持資產雖然在某些情況下能夠節省稅費和取得高成數按揭，但其風險不容忽視。誠信風險、法律風險以及可能的違法行為都需要謹慎考慮。相比之下，還有其他更為安全和合法的資產保護方法，如信託、人壽保險和公司保護傘等。未來將繼續探討這些方法的具體應用和優劣。

免責聲明： 本文內容僅供參考，並不構成投資建議或對任何投資產品的邀約、招攬或建議。請讀者自行判斷並諮詢專業意見。

本文內容純屬作者個人意見，並不代表852FIN的立場。

852FIN提醒讀者，本文所載內容主要來自網上公開資料，並不構成任何專業意見。如有關於資產管理和保護的具體問題，讀者應諮詢專業人士的意見。

852FIN及本文作者對因文章所載或漏載的資料而引致的任何損失或損害，概不負責。