代持资产：利与弊解析

保护资产的策略有很多，其中最常见的四种方法包括代持、人寿保险、信托及公司保护伞。

本文将聚焦于代持资产这一方法，探讨其利与弊。

什么是代持？

代持是指将自己的资产登记在他人名下，但资产的操控权和收益权仍由自己掌握，而非代持人。常见的代持资产包括物业、公司股份，甚至是银行存款等。

虽然代持的具体数据难以统计，但这种做法在现实中相当普遍。尤其是在香港政府实施楼市「辣招」后，非首置人士买楼不但难申请高成数按揭，还需支付高达15%的印花税，这使得买楼成本大增。为了节省成本，有些人会将物业登记在没有物业的亲属名下，借此节省印花税和获得较高成数按揭，这正是典型的代持行为。

代持的优点

1. 简单且成本低

代持操作相对简单且成本低，只需找到一个可信任的人并将资产转移到其名下即可。协议资产的拥有权、使用权、收益及支出处理、税务等事宜，过程不一定需要律师或其他机构的介入。

2. 节省税费

代持可以节省税费，特别是在物业交易中，可以避免支付高额的印花税，并有机会申请到高成数的按揭贷款。

代持的风险

1. 诚信风险

代持的最大风险在于诚信问题。如果代持人有私吞资产的意图，或是不幸过世，资产可能被代持人或其亲属瓜分。由于很多情况下代持都是口头协议，未必有文书证明，一旦需要法律诉讼，难以证明资产属于自己。

案例

2018年，一名吴姓老翁声称为了安排长年期按揭，用两名儿子的名义买楼，视为「养老屋」。但物业升值后，两名儿子私自卖出物业并瓜分利润，并更换门锁不让老翁入屋。老翁入禀法庭要求取回业权，但由于没有充分证据证明其说辞，最终败诉。

2. 法律风险

代持也有违法风险。 《印花税条例》第11条明确规定，买卖物业的文件需清楚列明影响印花税的事实和情况，包括物业代持，如不披露便有违法风险。

在申请按揭贷款时，签署的文件中可能包含声明物业由自己而非代他人持有的条款，违反此类声明可能构成虚假陈述罪行。此外，超过10%的上市公司股份代持也必须披露，否则会违反《证券及期货条例》第15部的权益披露规定。

结语

代持资产虽然在某些情况下能够节省税费和取得高成数按揭，但其风险不容忽视。诚信风险、法律风险以及可能的违法行为都需要谨慎考虑。相比之下，还有其他更为安全和合法的资产保护方法，如信托、人寿保险和公司保护伞等。未来将继续探讨这些方法的具体应用和优劣。

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